Защо LEI се използва в САЩ
В Съединените щати LEI кодът се използва в ситуации, при които дейността на дадена компания включва регулирани финансови транзакции или използването на професионални финансови услуги. LEI не е създаден като общ идентификатор на компании, нито като заместител на търговски регистър. Целта му е да позволи техническото коректно обработване на финансови транзакции в ситуации, в които отчитането на транзакцията е задължително.
Подходът в САЩ е практичен: LEI се прилага там, където доставчик на финансови услуги трябва да подаде данни за транзакция и където за тази цел е необходима уникалната идентификация на юридическо лице. Ако такова задължение не възниква, не е необходим LEI.
За по-подробен регулаторен преглед вижте нашето детайлно ръководство за LEI код в САЩ: какво трябва да знаете.В кои случаи LEI действително става необходим в САЩ
LEI става необходим в Съединените щати, когато компания участва във финансови транзакции, подлежащи на изисквания за отчитане. Това се отнася основно за ситуации, в които транзакцията се извършва или посредничи регулиран доставчик на финансови услуги.
Типични ситуации включват:
– сделки с деривати и суапове
– институционални или професионални сделки с ценни книжа
– транзакции на регулирани търговски платформи
– транзакции, които банка или брокер трябва да отчете от свое име
В такива ситуации LEI не е незадължително допълнение. Ако LEI липсва, доставчикът на услуги не може да завърши правилно транзакцията в своите системи.
Чие изискване е това на практика?
В САЩ изискването за LEI обикновено не идва директно от регулатора към предприемача. То възниква косвено чрез доставчиците на финансови услуги.
Регулатори като Комисията по търговия със стокови фючърси (CFTC) и Комисията по ценни книжа и борси (SEC) налагат задължения за отчитане на банки, брокери и платформи. Тези доставчици на услуги носят отговорност данните за транзакциите да са коректни и съответстващи на изискванията.
Ако даден отчет трябва да включва идентификатор на юридическо лице, доставчикът на услуги трябва да го получи от клиента, преди да изпълни транзакцията. На практика това означава, че LEI се изисква от банката или брокера, а не от регулатора.
Законът Dodd-Frank и задълженията за отчитане
В Съединените щати практическото използване на LEI произтича основно от Закона за реформа на Уолстрийт и защита на потребителите Dodd-Frank,. Законът въвежда задължения за отчитане на финансови транзакции за банки, брокери и търговски платформи. Той не изисква LEI директно от компаниите. Вместо това задължава доставчиците на услуги да подават коректни и недвусмислени данни относно регулираните транзакции.
За да направи това, доставчикът на услуги трябва да може да идентифицира кое точно юридическо лице е извършило транзакцията. LEI е глобалната система за идентификатори на юридически лица, поддържана от Global Legal Entity Identifier Foundation (GLEIF), и се използва като стандартен идентификатор за изпълнение на това изискване. Поради тази причина банките и брокерите изискват LEI преди изпълнение на транзакция – не по собствена преценка, а с цел спазване на законовите задължения за отчитане.
Защо банка или брокер изисква LEI
За банка или брокер LEI не е въпрос на удобство за клиента, а на собствената им регулаторна отговорност. Ако не могат да отчетат правилно транзакция, проблемът е на тяхна страна, а не на клиента.
Поради тази причина изискването за LEI не се отлага. Ако е необходим LEI, той се изисква преди изпълнението на транзакцията. Ако LEI липсва или не е валиден, доставчикът на услуги не може да допусне транзакцията в своята система, защото не може да изпълни регулаторното си задължение.
От гледна точка на предприемача това може да изглежда като неочаквано или „скрито“ изискване, но не съществува отделно решение, насочено конкретно към компанията. То произтича от задължението на доставчика на услуги да отчете транзакцията правилно.
Как LEI се проявява на практика за предприемача
За предприемача необходимостта от LEI обикновено се проявява много конкретно. Доставчикът на услуги посочва, че за изпълнение на транзакцията е необходим LEI код. Не следват допълнителни обяснения или отделни процеси.
LEI не се използва в ежедневната стопанска дейност, фактурирането или договорите. Той се изисква само когато дейността на компанията достигне нивото на финансови транзакции, при които отчитането е задължително.
Ако компанията не оперира в такива рамки, необходимостта от LEI може никога да не възникне. Ако дейността се промени, изискването за LEI възниква в конкретна транзакция, а не като абстрактно правило.
Международни и трансгранични транзакции
За американските компании необходимостта от LEI често възниква и чрез международни транзакции. Ако дадена транзакция се извършва чрез банка или платформа, действаща в множество юрисдикции, LEI често се използва като общ технически стандарт.
В такива случаи изискването за LEI не произтича директно от американското законодателство, а от факта, че доставчикът на услуги трябва да третира една и съща транзакция съгласно множество регулаторни рамки. LEI позволява на доставчика на услуги да обработва една и съща транзакция в различни регулаторни рамки без отделни изключения или ръчен контрол.
Заключение
В Съединените щати LEI не е общо изискване за бизнеса. Въпреки това, в много финансови контексти той е практически неизбежен. Необходимостта от LEI не произтича от самото съществуване на компанията, а от нейната дейност.
LEI не се изисква от предприемача като абстрактно правило. Той се изисква от банки и доставчици на финансови услуги, когато те не могат да изпълнят регулаторните си задължения без него. Веднъж прекрачен този праг, LEI става предпоставка за изпълнение на транзакцията.
В контекста на САЩ LEI е практичен инструмент, който се появява само когато дейността на компанията достигне нивото на регулирани финансови транзакции. Веднъж прекрачен този праг, LEI вече не е незадължителен.
Ако компанията ви е достигнала този праг, можете да регистрирате или подновите своя LEI тук.Можете да регистрирате своя LEI чрез LEI System.
Вижте пълната картина на LEI кода в САЩ за повече информация.