Защо Индия реши да действа
Финансовият пазар на Индия е огромен. Всеки ден стотици милиони транзакции преминават между банки, компании и финансови институции. Въпреки това, години наред съществуваше един познат проблем: кой всъщност стои зад дадена транзакция? Финансовата криза от 2008 г. направи този въпрос невъзможен за игнориране. Регулаторите установиха, че не могат бързо да идентифицират кои участници на пазара са изложени на риск от фалиращи контрагенти. Данните бяха фрагментирани, идентификаторите – непоследователни, а трансграничната прозрачност – почти несъществуваща. В резултат на това Г-20 създадоха системата LEI (Legal Entity Identifier – идентификатор на юридическо лице, глобален идентификатор за юридически лица във финансови транзакции), управлявана от GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation – организацията, която управлява глобалната LEI система). GLEIF проследява приемането на LEI в регулации по целия свят, а Индия се откроява като един от най-задълбочените примери за това как една държава може да внедри LEI в мащаб.Поетапно въвеждане: от 2017 до 2025 г.
Резервната банка на Индия (RBI, централната банка на Индия) започна с най-големите кредитополучатели през 2017 г. и постепенно разшири изискването на етапи. Всеки етап имаше строг краен срок и ясен праг, така че бизнесите разполагаха с време да се подготвят без неопределени забавяния. Графикът за кредитополучателите беше следният: тези с обща кредитна експозиция над ₹25 крора (приблизително 2,7 милиона евро) трябваше да получат LEI до 30 април 2023 г. Тези с експозиция над ₹10 крора (приблизително 1,1 милиона евро) имаха срок до 30 април 2024 г. Накрая последният етап приключи на 30 април 2025 г., когато изискването беше разширено за всички кредитополучатели с обща експозиция от ₹5 крора (приблизително 550 000 евро) или повече. И трите етапа вече са завършени. С други думи, изискването за LEI за кредитополучателите в Индия е изцяло в сила.Кой се нуждае от LEI и за какво
RBI е установила изисквания за LEI в три области. Кредитополучатели. Всички кредитополучатели, различни от физически лица, с обща кредитна експозиция от ₹5 крора или повече към банки и финансови институции, трябва да притежават валиден LEI. RBI изчислява експозицията спрямо всички кредитори общо, включвайки както заеми, така и други кредитни улеснения. Освен това, според официалния циркуляр на RBI, кредитополучател без валиден LEI не може да получи нов заем, а банките не могат нито да подновят, нито да разширят съществуващо кредитно улеснение. Големи плащания. От 1 октомври 2022 г. всички единични платежни транзакции на стойност ₹50 крора (приблизително 5,5 милиона евро) или повече чрез NEFT (National Electronic Funds Transfer – Национален електронен паричен превод) или RTGS (Real-Time Gross Settlement – сетълмент в реално време на брутна основа) трябва да включват LEI както на наредителя, така и на бенефициента. Освен това това важи за всички юридически лица, без изключения за вида на транзакцията. Трансгранични транзакции. От същата дата упълномощените банки трябва да записват и отчитат данни за LEI за всички трансгранични транзакции на стойност ₹50 крора или повече съгласно FEMA (Foreign Exchange Management Act – Закон за управление на валутния обмен на Индия).Изисквания на SEBI за пазарите на ценни книжа
Резервната банка на Индия не е единственият регулатор, изискващ LEI. Съветът по ценни книжа и борси на Индия (SEBI, регулаторът на капиталовите пазари в Индия) отделно е въвел задължителен LEI за юридически лица, участващи на пазарите на ценни книжа. Това обхваща търговията с акции, търговията с деривати и други регулирани дейности на пазара на ценни книжа. Освен това SEBI изисква от чуждестранните портфейлни инвеститори да предоставят данни за LEI при регистрация, при подновяване и чрез текущи проверки за опознаване на клиента. В резултат на това бизнесите, активни както в банковия сектор, така и на капиталовите пазари, се нуждаят от единен LEI, който удовлетворява и двата регулатора едновременно.