Защо финансовите данни в САЩ отдавна са фрагментирани
Федералното финансово регулиране в САЩ исторически функционира в изолирани системи. Различните регулатори използват различни системи, формати и идентификатори за едни и същи субекти. По време на финансовата криза през 2008 г. регулаторите откриват, че не могат бързо да установят кои участници на пазара са изложени на риск от фалиращи контрагенти, защото данните просто не се свързват.
Конгресът приема
FDTA (Закон за прозрачност на финансовите данни, американският закон, изискващ единни машинночетими стандарти за финансова отчетност), за да реши този проблем. През декември 2022 г. Конгресът приема закона, като възлага на девет федерални финансови агенции да разработят общи стандарти за данни.
Какво беше решено през юни 2026 г.
През юни 2026 г. агенциите публикуват окончателното съвместно правило, което влиза в сила на 1 октомври 2026 г. SEC (Комисия по ценните книжа и борсите на САЩ), FDIC (Федерална корпорация за застраховане на депозитите), OCC (Служба на валутния контрольор), Фед (Федерална резервна система), NCUA (Национална администрация на кредитните съюзи), CFPB (Бюро за финансова защита на потребителите), FHFA (Федерална агенция за жилищно финансиране), CFTC (Комисия по търговия със стокови фючърси) и Министерството на финансите на САЩ издават правилото съвместно.
В резултат на това правилото установява LEI кода (Legal Entity Identifier, глобален идентификатор на юридически лица във финансовите транзакции), управляван от GLEIF (Global Legal Entity Identifier Foundation), като единния общ идентификатор на юридическо лице за всички обхванати агенции.
Регулатори в десетки юрисдикции по света вече разчитат на LEI, а агенциите заключават, че той най-добре отговаря на изискванията на FDTA: с отворен лиценз, непатентован и приложим за всички видове юридически лица.
Въпреки това агенциите разглеждат една алтернатива, но я отхвърлят. BIC (Bank Identifier Code, международният идентификатор, използван в банковото дело) обхваща само субекти от банковия сектор и не отговаря на изискването на FDTA за идентифициране на всички финансови субекти.
Какво изисква това в момента — и какво не
Тук е важно да сме точни.
Самото съвместно правило не променя съществуващите изисквания за отчитане. Всъщност агенциите изрично потвърждават, че на датата на влизане в сила няма да се променят никакви изисквания за отчитане без допълнително действие от страна на всяка агенция.
Това означава, че LEI все още не е задължителен за всички бизнеси в САЩ съгласно FDTA. Вместо това всяка агенция ще публикува собствена индивидуална регулация във Фаза 2, където действителните задължения ще придобият конкретна форма. Тези регулации трябва да влязат в сила не по-късно от две години след окончателното съвместно правило, което сочи към около 2028 г. Съответно Фаза 2 ще отговори на ключовите въпроси: кои конкретни изисквания за отчитане включват LEI и кои субекти трябва да го получат.
Защо това все пак има значение
Дори без незабавно задължение, самото решение е значимо. Американското законодателство вече признава LEI за единния стандарт, около който се изгражда цялата федерална инфраструктура за финансови данни.
Това засяга две групи бизнеси.
Първо, регулираните в САЩ субекти, които отчитат пред SEC, FDIC, CFTC или други обхванати агенции, трябва да очакват LEI да стане част от техните изисквания за отчитане. Фаза 2 ще изясни сроковете и обхвата.
Второ, всеки бизнес, работещ на финансовите пазари на САЩ или с регулирани в САЩ контрагенти, попада под същата логика. Когато американски партньор, платформа или финансова институция започне да изисква LEI, тези, които вече го притежават, ще бъдат готови.
Регистрацията на LEI отнема само няколко минути, а кодът се издава почти веднага. Ако вече имате LEI, проверете дали е активен. Изтекъл код няма да премине през нито една система за отчитане.
Глобалната картина
FDTA не е изолирано явление. Всъщност регулациите на ЕС, включително
EMIR (Регламент за европейската пазарна инфраструктура),
MiFIR (Регламент за пазарите на финансови инструменти) и стандартът
ISO 20022 за трансгранични плащания, вече изискват LEI. В резултат на това присъединяването на САЩ към този списък сигнализира, че LEI се превръща в глобалната основа за бизнес идентичност на финансовите пазари.
Бизнесите, работещи трансгранично, могат да използват един-единствен LEI, за да отговорят на множество регулаторни изисквания едновременно.
Регистрирайте своя LEI или
подновете съществуващия си код, ако наближава изтичане.
